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삼성물산,삼성물산분석,삼성물산재무분석,재무분석사례,기업주식평가,기업가치평가
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Contents
1. ‘기업소개’
2. 삼성물산 재무제표와 재무분석
(기업가치 평가)
3. 동종업계 및 현재 주가와 비교
(기업주식 평가)
4. 향후전망
삼성물산㈜
삼성그룹의 모기업으로1938년 설립
1995년 삼성건설 합병 이후, 현재 건설+상사 두 부문으로 운영 중이다.
상사:초고층 빌딩, 발전 플랜트, 도로, 교량, 항만, 주택 등
건설:자원 개발, 전자재료, 플랜트, 섬유, 물자, 철강, 금속, 화학 등
7000여명의 임직원이 44개국 96개 거점에서 사업을 전개
2007년 기준 9조 7,310억 원의 매출 기록
재무분석 - 대차대조표
삼성물산의 재고자산은 유동자산 대비 10% 미만으로서 안정적인 수준,
삼성물산의 현금성 자산은 1800억 정도를 보유하고 있다.
재무분석 - 대차대조표
삼성물산은 자본금 7811억, 시가총액은 74,750억이며, 주당순자산가치는
35000원으로서 PBR은 1.3정도, 부채비율은 자본총계 대비 112% 수준이다.
재무분석 - 손익계산서
1. 삼성물산의2008년2분기매출액은주택과해외부문의기성인식이빠르게나타난결과,
전년동기대비32%증가하였다.
2. 전반적으로건설부문은수익성이정체된반면,상사부문은수익성이개선된실적을실현하였다.
3. 건설부문은매출증가에도불구하고,수익성이높은그룹공사의매출감소와원가율상승때문에
수익성이정체되었으나,상사부문은원가절감효과로수익성이개선되었다.
추정 현금흐름 산출
현금흐름의 추정:(매출액-영업비용)(1-법인세)+감가상각비x법인세
WACC(가중평균 자본비용)로 할인율을 계산하여 현재가치 산출
WACC: (자기자본/자기자본+타인자본)*자기자본비용+(타인자본/자기자본+타인자본)*타인자본비용
=6.73
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2014.03.10
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