노동조합의 기능은 크게 경제적 기능과 정치적 기능으로 나눌 수 있다. 경제적 기능이란 노동조합이 경영자 측과의 단체교섭을 동하여 임금과 노동조건 등에 관하여 협약을 체결하고 조합원의 경제적 이익을 도모하는 것을 말한다.
또한 경제적 기능에는 조합원의 생활안정을 위한 경조제도, 소비조합운영 등의 공제활동도 포함시킬 수 있다.
정치적 기능은 노동조합이 국가나 지방자치단체를 상대로 노동관계법의 개정, 세금제도, 복지정책 그리고 물가 등에 관하여 자신들의 주장을 제시하고 영향을 미치려는 활동을 말한다.